Guide complet de la SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) en 2023

En ces temps de volatilité sur les marchés financiers, nombreux sont les investisseurs qui cherchent des alternatives plus sûres et rentables que le Livret A qui ne rémunère que 3%, et les marchés financiers qui ont connu une année 2022 difficile avec la hausse de l'inflation et des taux. Dans cette perspective, l'immobilier est considéré comme une classe d'actif unique et sécurisante, bien moins volatile que les marchés financiers.

Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) ont réussi à dégager des performances positives malgré les crises financières et sanitaires précédentes, en 2009 et en 2020, avec des rendements variant entre 4 et 7%. Dans cet environement, les SCPI sont une excellente option d’investissement pour les investisseurs cherchant à se constituer un patrimoine conséquent sur le long terme.

Les Français, bien que majoritairement intéressés par les placements sans risques, ont une préférence particulière pour l'investissement immobilier. Cependant, peu de gens connaissent la pierre papier, c'est-à-dire les SCPI, qui offrent des avantages tels que la stabilité des rendements sur le long terme et la possibilité d'investir dans différents types d'immobilier tels que les bureaux, les hôpitaux, les résidences étudiantes, les commerces, les entrepôts, etc.

Les SCPI ont généralement des baux commerciaux de 9 ans avec les entreprises qui louent le bien, ce qui assure une stabilité vis-à-vis des rendements sur le long terme. Pour les investisseurs, cela signifie un investissement stratégique sur le long terme et la possibilité de se créer un patrimoine conséquent en complément de retraite ou simplement une liberté financière.

La liste ci-dessous présente les avantages et les risques de la SCPI :

Les avantages :

1.    Accessibilité : Les SCPI permettent aux investisseurs de participer à des investissements immobiliers professionnels avec des sommes relativement modestes. Ils peuvent investir dans des SCPI avec leurs liquidités, mais aussi à crédit ou au sein d’une assurance vie.

2.    Diversification : Les SCPI permettent aux investisseurs de diversifier leur portefeuille immobilier en investissant dans différents types de biens immobiliers, tels que les bureaux, les commerces, les résidences étudiantes, les entrepôts, etc. Cela permet de réduire le risque de perte en cas de sous-performance d'un seul bien.

3.    Revenus réguliers : Les SCPI ont une vocation de distribution de revenus réguliers (4.18% en moyenne 2020, 4.49% en 2021 et 4.53% en 2022). En effet, les loyers perçus par la SCPI sont redistribués sous forme de dividendes à ses associés.

4. Croissance: Les SCPI offrent non seulement un rendement très attractif, mais aussi revalorisation des parts (1.36% en moyenne en 2022: 4.13% pour Corum Origin, 5.39% pour Corum Eurion ou encore 4% pour Novapierre Allemagne 2 pour ne citer qu’elles), qui varient en fonction des années et de la valorisation des actifs au sein du parc immobilier des SCPI.

4.    Gestion professionnelle : Les SCPI sont gérées par des professionnels de l'immobilier qui ont une expertise dans la sélection et la gestion des biens immobiliers. Les investisseurs n'ont pas à se soucier de la gestion quotidienne des biens immobiliers, qui est prise en charge par la société de gestion ce qui permet aux associés de se concentrer sur d’autres projets ou loisirs.

5.    Liquidité : Les SCPI sont des produits relativement liquides, c'est-à-dire qu'il est possible pour l'investisseur de vendre ses parts, en fonction de la demande du marché. Contrairement à l'investissement immobilier direct qui peut prendre des mois, les associés peuvent ainsi sortir de leur investissement plus facilement, variant entre 1 et 2 mois pour revendre ses parts.

6.    Fiscalité : Les SCPI permettent aux investisseurs de bénéficier d'avantages fiscaux intéressants, tels que des réductions d'impôt ou des exonérations fiscales en fonction du type de SCPI, mais aussi et surtout en fonction de la geographie où se trouvent les actifs.

Les risques :

·         Risque lié au marché de l’immobilier;

·         Nantissement des parts entre 3 et 6 mois en fonction des SCPI;

·         Frais de souscriptions (qui sont en realités des frais de sortis car il ne sont payés que si l’associé vend ses parts) d’environ 10% (environ 8% de frais diverses (notaires, agences) pour un achat immobilier classique en amont)

L’année 2023 sera dans la même lignée que 2022 pour les SCPI avec une collecte qui sera excellente et qui dépendra bien évidemment de la typologie des actifs au sein des SCPI. Les secteurs de la santé, de la logistique, des résidences (pour seniors ou étudiants) ainsi que des bureaux vont poursuivre leurs ascensions. A cela s’ajoute les normes ESG (Environnementale, sociétale et gouvernance), qui pour beaucoup de SCPI sont devenues fondamentales quant à l’acquisition, la maintenance ou la vente d’un actif, ce qui les rendent tres attractives d’un point de vu investissement durable. Mon top 7 des SCPI pour 2023 est le suivant:

1. Corum Eurion;

2. Corum Origin;

3. Log In;

4. PF Hospitalité Europe;

5. Pierval Santé;

6. Corum XL;

7. Novapierre Allemagne 2.

En conclusion, les SCPI sont un merveilleux outil d’investissement immobilier sur le long terme. Les taux de crédit relativement bas, bien qu’ils aient augmentés au cours des 9 derniers mois, font des SCPI un outil incontournable pour la constitution de son patrimoine, aussi bien pour les résidents que les non-résidents.

Pour plus d’informations, je vous invite à me contacter.