Guide des produits financiers en 2023 -Comment choisir le meilleur type d'investissement pour vous ?
L'investissement est un sujet complexe qui implique de nombreux choix. Chaque investisseur doit tenir compte de ses objectifs financiers et de son appétit pour le risque avant de choisir un type d'investissement. Dans cet article, nous examinerons les options les plus courantes : le cash, les obligations, l'immobilier et les actions.
Cash ou liquidités : Le cash est considéré comme la forme d'investissement la plus sûre car il y a très peu de risques associés à la détention d'argent liquide. Cependant, cela signifie également que le rendement potentiel est limité car l'argent ne génère pas de revenus. Cet investissement peut se faire via un livret A, un LDD ou des fonds en euros proposés par différents assureurs au sein d'une assurance vie telle que Boursorama ou Fortuneo. Le taux de rendement de ce type d'investissement est généralement compris entre 0,2 % et 4 % par an, mais lorsque l'inflation est élevée, cela peut entraîner une performance réelle négative. L'écart-type (mesure de risque/dispersion des performances par rapport à sa moyenne) moyen est très faible, environ 0,5 %, ce qui signifie très peu de volatilité autour de la moyenne.
Obligations d'État ou d'entreprises : Si vous cherchez un peu plus de risque et un rendement potentiellement plus élevé, les obligations d'État ou d'entreprises peuvent être une option intéressante. Les obligations d'État sont considérées comme les plus sûres car elles sont garanties par l'État, tandis que les obligations d'entreprise peuvent varier en fonction de la solidité financière de l'entreprise émettrice. Les obligations « junks» comportent un risque plus important car elles ont des cotes de crédit très faibles. Vous pouvez investir dans des obligations via des fonds gérés par des professionnels tels que Vanguard, BlackRock, Pimco ou Bentham AM. La fourchette de rendement dépend de la qualité de l'émetteur et des conditions du marché, mais elle peut varier de 2 % à 8 % par an. L'écart-type moyen est d'environ 2,5 %.
Immobilier physique ou papier : Si vous souhaitez investir dans l'immobilier, il existe deux options : l'immobilier physique ou papier. L'immobilier physique consiste généralement en un investissement dans un bien résidentiel (appartement/maison) ou dans le développement (achat de terrain/construction). L'immobilier « papier » comprend une variété de produits tels que les titres vifs, les Exchange Traded Funds (ETFs), les Fonds Communs de Placement (FCP -Quay Global, Capital Group, etc…), ou encore les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI – Corum, Perial, Theoreim, Paref, Alderan, Primonial,…).
Les SCPI investissent dans des biens immobiliers tels que des bureaux, des hôpitaux, des commerces et des centres logistiques. Le choix d'investissement immobilier est vaste et peut varier d'un risque assez faible à un risque élevé. La fourchette de rendement dépend également du type de propriété et des conditions du marché, mais elle peut varier de 4% à 10% par an. L'écart-type moyen est d'environ 5% (en fonction de votre choix d'investissement).
Actions cotées ou non cotées : les actions cotées en bourse sont des titres de propriété d'une entreprise qui sont échangés publiquement sur un marché organisé, comme le New York Stock Exchange ou la Bourse de Paris. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions cotées en bourse en fonction de l'offre et de la demande du marché. En revanche, les actions non cotées ne sont pas échangées publiquement sur un marché organisé. Elles sont souvent détenues par des investisseurs privés ou des employés de l'entreprise qui les ont acquises par le biais de plans d'options d'achat d'actions. Les actions non cotées peuvent être plus difficiles à évaluer car il n'y a pas de marché ouvert pour déterminer leur prix. Elles peuvent également être plus risquées pour les investisseurs car elles sont souvent moins liquides et plus difficiles à vendre.
Très facile d'accès, les actions cotées peuvent être achetées au sein d'un compte titre, d'un PEA, d'une assurance vie, d'une Superannuation Fund (SMSF, Plateforme Wrap), ou d'une autre structure. Elles peuvent être achetées en direct, via des ETFs (Lyxor, State Street, iShares) ou via des FCP (Mandarine Gestion, Moneta, Perpetual, Fidelity, Magellan).
En ce qui concerne le non-coté, plus difficile d'accès, moins liquide, plus risqué, mais potentiellement offrant une performance plus élevée, un investissement peut se faire via des sociétés telles que KKR, Blackstone, Bain Capital en fonction de plusieurs critères. La fourchette de rendement dépend fortement de la performance de l'entreprise et des conditions du marché, mais elle peut varier de -5 % à 15 % ou plus par an. L'écart-type moyen est d'environ 10 %.
Produits dérivés : Les produits dérivés sont des instruments financiers qui permettent aux investisseurs de spéculer sur les mouvements futurs des prix d'un actif sous-jacent, de se protéger contre les risques de marché ou encore d'optimiser le rendement de leur portefeuille d'investissement. Les produits dérivés les plus couramment utilisés sont les certificats (short/effets de levier), les options et les swaps, tandis que les certificats turbo sont des produits dérivés à effet de levier de plus en plus populaires. Toutefois, leur utilisation peut être complexe et présenter des risques élevés, il est donc crucial de comprendre comment ils fonctionnent avant de les utiliser. Les rendements dépendent de la stratégie d'investissement choisie et peuvent varier de façon significative.
En général, les produits dérivés comportent un risque plus élevé que les autres options d'investissement. Les écarts-types peuvent également varier considérablement, allant de 5 % à plus de 20 % selon le produit dérivé utilisé.
Investissements alternatifs : Enfin, les investissements alternatifs tels que les matières premières, les métaux précieux, les œuvres d'art et les crypto-monnaies sont également une option pour ceux qui recherchent un potentiel de rendement élevé. Toutefois, ils comportent également des risques importants et ne conviennent pas à tous les investisseurs en raison de leur manque de liquidité et de leur volatilité.
En conclusion, choisir le bon type d'investissement dépend de vos objectifs financiers et de votre appétit pour le risque (liquidités, marchés, taux, etc.). Bien qu'il soit tentant de rechercher des rendements élevés, il est important de ne pas perdre de vue le niveau de risque associé à chaque investissement et de diversifier son portefeuille pour réduire ce risque. J'aide mes clients à clarifier leurs objectifs et à évaluer leur profil de risque afin de leur proposer des conseils personnalisés.
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